資產(chǎn)定價(jià)模型的β系數(shù)咋算來(lái)著

答： 您好 資本資產(chǎn)定價(jià)模型為Rf%2Bβ×（Rm—Rf）。Rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，Rm為市場(chǎng)組合的平均收益率，（Rm—Rf）市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率。 β系數(shù)（β）= 風(fēng)險(xiǎn)收益率 / 市場(chǎng)收益率。其中，β系數(shù)表示某項(xiàng)資產(chǎn)的收益率與市場(chǎng)收益率之間的相關(guān)性，風(fēng)險(xiǎn)收益率表示投資者承擔(dān)該項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，市場(chǎng)收益率則通常以整個(gè)市場(chǎng)的平均收益率來(lái)表示。

資本資產(chǎn)定價(jià)模型中β系數(shù)的范圍。

答： 【解答】在現(xiàn)實(shí)生活中,證券的β往往大于0,證明股票與市場(chǎng)為正相關(guān),市場(chǎng)下跌股票下跌。但是貝塔理論上是可以為負(fù)數(shù)的,如果β小于0,證明股票與市場(chǎng)為負(fù)相關(guān),市場(chǎng)下跌股票上漲。β為1的時(shí)候股票和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一樣,移動(dòng)方向和幅度一樣,當(dāng)β大于1,股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn).

報(bào)考2022年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱對(duì)學(xué)歷有什么要求？

答： 報(bào)名中級(jí)資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型中β系數(shù)的表述中，正確的是（?。?。A、β系數(shù)不可能為負(fù)值 B、β系數(shù)是影響證券收益的唯一因素 C、投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的算術(shù)平均數(shù) D、β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答： D 【答案解析】 某證券的β系數(shù)=該證券報(bào)酬率與市場(chǎng)組合報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)×該證券報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場(chǎng)組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差，可見當(dāng)證券報(bào)酬率與市場(chǎng)組合報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)小于0時(shí)，該證券β系數(shù)為負(fù)值，所以選項(xiàng)A不正確；必要報(bào)酬率Ri＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＋風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝Rf＋β（Rm－Rf），證券報(bào)酬率受無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、市場(chǎng)組合報(bào)酬率和β系數(shù)共同影響，所以選項(xiàng)B不正確；投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，所以選項(xiàng)C不正確。