資本市場線，為什么要用無風(fēng)險資產(chǎn)和有效集相切的點連成線呢？

答： 資本市場線是通過連接無風(fēng)險資產(chǎn)和有效集相切的點來表示投資者收益率的期望。因為無風(fēng)險資產(chǎn)的收益率是確定的，所以連接無風(fēng)險資產(chǎn)和有效集相切的點可以表示市場的收益率期望。

老師您好！我想請教一下，資本市場線與機會集相切點M，M點右邊表示借入無風(fēng)險借款進行風(fēng)險投資，借入借款要定期付息到期還本存在一定的資本成本和財務(wù)風(fēng)險，間接會影響組合收益率。但書上的解釋是同一期望收益率水平，資本市場線標(biāo)準(zhǔn)差小于機會集上的標(biāo)準(zhǔn)差，資本市場線上的風(fēng)險要比機會集上小。借了錢去投資風(fēng)險不是更大么？困擾了我很久這個問題，望老師指點指點一二，謝謝

答： 如果是在左邊，那么說明整體風(fēng)險是比較小收益比較高，這個時候就可以借入部分資金，獲取更高的收益，同時 風(fēng)險會適當(dāng) 增加一點。

我是一名會計,想問一下考個網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會計人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

列關(guān)于證券市場線的說法中，正確的有（　?。?。A．無風(fēng)險報酬率越大，證券市場線在縱軸的截距越大B．證券市場線描述了由風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的有效邊界C．投資者對風(fēng)險的厭惡感越強，證券市場線的斜率越大D．預(yù)計通貨膨脹率提高時，證券市場線向上平移

答： 您好，ACD 錯B,資本市場線描述了由風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的有效邊界。 證券市場線的斜率是市場風(fēng)險溢價,受投資者對風(fēng)險態(tài)度的影響,截距是無風(fēng)險報酬率,受通貨膨脹和純粹利率的影響,因此可以判斷選項A、C、D正確;而選項B考察的是資本市場線的含義,因此需要熟練掌握資本市場線和證券市場線的區(qū)分。