老板看財務(wù)報表主要看什么

對于老板而言,最基礎(chǔ)的財務(wù)知識就是三大報表:資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表.接下來,財叔將用最淺顯的語言帶大家入門財務(wù)三大報表.

資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表反映的是公司當(dāng)下的財務(wù)狀況,通俗地說就是公司還有多少錢或者資產(chǎn)?公司欠別人多少錢?股東應(yīng)該從中分到多少錢?

資產(chǎn)負(fù)債表分成三大板塊:資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益.

1、資產(chǎn)

按照流動性來分,資產(chǎn)分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn).

流動性資產(chǎn),公司銀行賬戶里的錢,公司里的現(xiàn)金,公司購買的股票等,在一年內(nèi)可以變成現(xiàn)金的資產(chǎn).非流動性資產(chǎn)指的是超過一年無法變現(xiàn)的資產(chǎn),包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、工程物資等.

2、負(fù)債

負(fù)債同樣可分為流動負(fù)債和長期負(fù)債.

償債期在一年內(nèi)的稱為流動負(fù)債,償還期超過了一年則是長期負(fù)債.

通過負(fù)債就能很清楚地了解公司的債務(wù)情況,進而決定優(yōu)先處理哪項債務(wù)問題.

3、所有者權(quán)益

所有者權(quán)益即股東權(quán)益,指的是企業(yè)投資人對企業(yè)的資產(chǎn)應(yīng)該享有多少權(quán)利,包括剛創(chuàng)辦企業(yè)時投入的資本部分、企業(yè)在經(jīng)營過程中賺的錢,都屬于他的權(quán)益.

因此,我們所說的所有者權(quán)益就是指在某特定時刻,投資人在企業(yè)的財產(chǎn)當(dāng)中,他應(yīng)該占有多少份額.

利潤表

利潤表展現(xiàn)的是公司在某一個期間內(nèi)是否賺了錢、從哪里賺錢,在一定程度上了解到未來的盈利狀況.

利潤表展現(xiàn)了公司在會計期間獲得了多少利潤,表里詳細(xì)地列了具體的收入、費用以及各項目的虧損和盈利等等.扣除了所有的成本、費用、稅后,會得到企業(yè)最相知的凈利潤.

現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表反映了現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的情況,這里的"現(xiàn)金"指的是可以隨時取出來的庫存現(xiàn)金,表詳細(xì)列出了企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動、融資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流.

經(jīng)營活動包括采購、銷售、員工薪酬、稅金等等;投資活動購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等所支付的現(xiàn)金和投資回報、投資所支付的現(xiàn)金等等;融資活動包括股東入資、銀行借款、發(fā)行債券等等.

收到的所有現(xiàn)金減去付出的所有現(xiàn)金,這就是"現(xiàn)金流".

在絕大部分的初創(chuàng)公司,現(xiàn)金流會呈現(xiàn)為負(fù)數(shù),幾乎都是資本項目支出,收入為0,但是通過現(xiàn)金流量表,企業(yè)主就可以知道現(xiàn)金從哪里來到哪里去.

老板該從財務(wù)報表中看懂啥?

利潤和成本方面

1、長期盈利的關(guān)鍵指標(biāo)是--毛利率

企業(yè)的毛利潤是企業(yè)的運營收入之根本,只有毛利率高的企業(yè)才有可能擁有高的凈利潤; 毛利率在一定程度上可以反映企業(yè)的持續(xù)競爭優(yōu)勢如何.

如果企業(yè)具有持續(xù)的競爭優(yōu)勢,其毛利率就處在較高的水平,企業(yè)就可以對其產(chǎn)品或服務(wù) 自由定價,讓售價遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其產(chǎn)品或服務(wù)本身的成本.

如果企業(yè)缺乏持續(xù)競爭優(yōu)勢,其毛利率就處于較低的水平,企業(yè)就只能根據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)的 成本來定價,賺取微薄的利潤.

如果一個公司的毛利率在40%以上,那么該公司大都具有某種持續(xù)競爭優(yōu)勢; 毛利率在40%以下,其處于高度競爭的行業(yè); 如果某一個行業(yè)的平均毛利率低于20%,那么該行業(yè)一定存在著過度競爭.

2、企業(yè)發(fā)展好與否的指標(biāo)--銷售成本

好的企業(yè)銷售成本越少越好!只有把銷售成本降到最低,才能夠把銷售利潤升到最高.盡管銷售成本就其數(shù)字本身并不能告訴我們公司是否具有持久的競爭力優(yōu)勢,但它卻可以告訴我們公司的毛利潤的大小; 通過分析企業(yè)的利潤表就能夠看出這個企業(yè)是否能夠創(chuàng)造利潤,是否具有持久競爭力.

其實,不管是銷售成本還是其他成本,核心內(nèi)容都圍繞減少企業(yè)成本進行.

3、經(jīng)營業(yè)績起伏的緣由--銷售費用

企業(yè)在運營的過程中都會產(chǎn)生銷售費用,銷售費用的多少直接影響企業(yè)的長期經(jīng)營業(yè)績.關(guān)注時可與收入進行掛鉤來考核結(jié)構(gòu)比的合理性,另外,對于固定性的費用可變固定為變動來進行管控.

資產(chǎn)負(fù)債方面

1、想贏得更多投資--減少企業(yè)負(fù)債

俗話說得好:無債一身輕;好公司是不需要借錢的.如果一個公司能夠在極低的負(fù)債率下還擁有比較亮眼的成績,那么這個公司是值得投資人投資的.

投資時,一定要選擇那些負(fù)債率低的公司,也要盡量選擇那些業(yè)務(wù)簡單的公司,業(yè)務(wù)雖然簡單,但卻做得不簡單的公司.

但是我們在觀察公司的負(fù)債情況時,也要結(jié)合行業(yè)同期情況環(huán)比,這樣得出的負(fù)債率才是合理的,不同行業(yè)的負(fù)債情況也各有不同.例如:房地產(chǎn)行業(yè)公司的負(fù)債情況,就不能與服務(wù)業(yè)公司的負(fù)債相比,這樣得出的結(jié)果也是不符合行業(yè)實際情況的!

2、公司安全保障--現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物

自由現(xiàn)金流是否充沛,是衡量一家企業(yè)是否屬于偉大的主要標(biāo)志之一.自由現(xiàn)金流比成長性更重要.

對公司而言,通常有三種途徑來獲取自由現(xiàn)金:

1、發(fā)行債券或股票;

2、出售部分業(yè)務(wù)或資產(chǎn);

3、一直保持運營收益現(xiàn)金流入大于運營成本現(xiàn)金流出.

3、資金周轉(zhuǎn)投入--固定資產(chǎn)越少越好

在選擇投資的企業(yè)時,盡量選擇生產(chǎn)那些不需要持續(xù)更新產(chǎn)品的企業(yè),這樣的企業(yè)就不需要投入太多資金在更新生產(chǎn)廠房和機器設(shè)備上,相對地就可以為股東們創(chuàng)造出更多的利潤 ,讓投資者得到更多的回報.

現(xiàn)金流量方面

1、維持公司運營--企業(yè)自由現(xiàn)金流

現(xiàn)金流是企業(yè)正常運行的基本,一個企業(yè)最擔(dān)心的就是資金鏈斷裂,這對企業(yè)來說是致命的打擊.

因此,保持企業(yè)現(xiàn)金流是非常重要的.如果企業(yè)根本不產(chǎn)生自由現(xiàn)金流,投資者怎么能奢求從中獲利呢?

自由現(xiàn)金流非常重要,在選擇投資對象的時候,我們不要被成長率、增長率等數(shù)據(jù)迷惑, 只有充裕的自由現(xiàn)金流才能給予我們投資者真正想要的回報.

如果一個企業(yè)能夠不依靠不斷的資金投入和外債支援,光靠運營過程中產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流就可以維持現(xiàn)有的發(fā)展水平,那么就是一個值得投資的好企業(yè),千萬不要錯過.

2、最重要的管理行為--資金分配

最好的資金分配方式就是把利潤返還給股東,這里有兩種方式:一是提高股息,多分紅;二是回購股票.

以上就是會計學(xué)堂小編整理的關(guān)于老板看財務(wù)報表主要看什么、老板該從財務(wù)報表中看懂啥這兩個問題的主要內(nèi)容,一般老板最關(guān)心的是財務(wù)〈利潤表〉兩排數(shù)字,一個是最上面的營業(yè)收入,二個是最下面的凈利潤;〈資產(chǎn)負(fù)債表〉也是兩個數(shù)字,一個是左邊最上面的貨幣資金,二個是左邊最下面的資產(chǎn)總額.