與商譽(yù)相對(duì)，它是購(gòu)買企業(yè)投資成本低于被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。

從實(shí)務(wù)上看，負(fù)商譽(yù)一般有兩種處理方法：

（1）在記錄購(gòu)進(jìn)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)時(shí)相應(yīng)調(diào)低有關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值，即按比例沖銷除長(zhǎng)期有價(jià)證券以外的非流動(dòng)資產(chǎn)價(jià)值，直至其價(jià)值為零。如果還有差額，記入“遞延貸項(xiàng)－負(fù)商譽(yù)”賬戶，并在規(guī)定的有效內(nèi)進(jìn)行攤銷。美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則就規(guī)定了這一處理方法。

（2）合并時(shí)所購(gòu)進(jìn)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)仍按其公允價(jià)值計(jì)價(jià)，不作任何調(diào)整，投資成本低于凈資產(chǎn)公允價(jià)值的數(shù)額，全部記入“遞延貸項(xiàng)－負(fù)商譽(yù)”賬戶，在一定的期間內(nèi)將其轉(zhuǎn)為各期利潤(rùn)。這一處理方法可簡(jiǎn)化會(huì)計(jì)處理手續(xù)。

影響因素

1、交易費(fèi)用。根據(jù)產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)需要發(fā)生一定的交易費(fèi)用，這些費(fèi)用包括效益前的信息搜集、與對(duì)手談判、執(zhí)行合約、監(jiān)督履約、違約制裁等一系列的必要支出。由于交易費(fèi)用的存在，使得出售資產(chǎn)的真實(shí)收益就不能用該資產(chǎn)的公允價(jià)值來衡量，而還要考慮該資產(chǎn)的公允價(jià)值與交易費(fèi)用之差。

2、時(shí)間價(jià)值。當(dāng)被收購(gòu)企業(yè)準(zhǔn)備中止經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而從事其他投資時(shí)，及時(shí)回籠資金成為必要。為了避免喪失新投資機(jī)會(huì)的收益，節(jié)約資金成本，可能會(huì)采用低價(jià)整體出售企業(yè)。如果采用分項(xiàng)出售資產(chǎn)，資產(chǎn)的變現(xiàn)時(shí)間較長(zhǎng)，這樣業(yè)主就可能喪失良好的投資機(jī)會(huì)，承擔(dān)更大的貨幣時(shí)間價(jià)值，蒙受更大的損失。因此當(dāng)業(yè)主的機(jī)會(huì)收益較大，而分項(xiàng)出售超過整體出售的差額較小時(shí)，業(yè)主會(huì)選擇以低于凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格將企業(yè)整體出售。

3、公允價(jià)值。企業(yè)每項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值是將企業(yè)作為一個(gè)整體時(shí)對(duì)資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值，而企業(yè)有些資產(chǎn)（如專用生產(chǎn)線）一旦拆開出售，其價(jià)值將大為降低，甚至毫無價(jià)值。正是基于這一點(diǎn)，使得業(yè)主無法將企業(yè)的資產(chǎn)分開出售。

4、不利條件。由于被收購(gòu)企業(yè)可能存在一些賬面上未能反映的不利因素，這些不利因素將導(dǎo)致未來盈利能力的下降。因此收購(gòu)企業(yè)可能會(huì)要求被收購(gòu)企業(yè)以低于凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格轉(zhuǎn)讓，在價(jià)格上取得被收購(gòu)企業(yè)一定的讓步，以彌補(bǔ)未來的隱性支出。

5、其他。被收購(gòu)企業(yè)的業(yè)主急于轉(zhuǎn)讓的心理、交易雙方談判的技巧等因素，都可能使負(fù)商譽(yù)成為現(xiàn)實(shí)。