風(fēng)險(xiǎn)偏好是指企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的過(guò)程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量。風(fēng)險(xiǎn)偏好的概念是建立在風(fēng)險(xiǎn)容忍度概念基礎(chǔ)上的。

風(fēng)險(xiǎn)偏好的管理學(xué)涵義：風(fēng)險(xiǎn)偏好可以解釋為主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)，喜歡收益的波動(dòng)性勝于收益的穩(wěn)定性的態(tài)度。風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者選擇資產(chǎn)的原則是:當(dāng)預(yù)期收益相同時(shí)，選擇風(fēng)險(xiǎn)大的，因?yàn)檫@會(huì)給他們帶來(lái)更大的效益。

風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定步驟：

風(fēng)險(xiǎn)偏好的設(shè)定可從利益相關(guān)方分析、自上而下、自下而上三個(gè)方面進(jìn)行，具體步驟見(jiàn)下表。

步驟工作內(nèi)容描述成果

利益相關(guān)方分析識(shí)別主要的利益相關(guān)方并綜合評(píng)估他們對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)的期望利益相關(guān)方對(duì)銀行的定性、定量期望

自上而下分析對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及財(cái)務(wù)預(yù)算以及風(fēng)險(xiǎn)偏好的設(shè)定進(jìn)行全面綜合的分析，建立連動(dòng)機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)偏好表述

銀行業(yè)務(wù)部門(mén)陳述風(fēng)險(xiǎn)輪廓銀行各業(yè)務(wù)部門(mén)根據(jù)本部門(mén)的業(yè)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算，對(duì)本部門(mén)相關(guān)業(yè)務(wù)的現(xiàn)時(shí)和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)輪廓進(jìn)行陳述目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)輪廓描述

自下而上分析風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)參考實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果和各部門(mén)陳述的風(fēng)險(xiǎn)輪廓與歷史經(jīng)驗(yàn)的變動(dòng)情況，匯總形成銀行層面的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)輪廓，并對(duì)上年制定的風(fēng)險(xiǎn)容忍度指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整形成下一年度的風(fēng)險(xiǎn)容忍度指標(biāo)初稿目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)輪廓、風(fēng)險(xiǎn)容忍度初稿

風(fēng)險(xiǎn)容忍度指標(biāo)的檢測(cè)將自下而上形成的風(fēng)險(xiǎn)容忍度指標(biāo)初稿與自上而下形成的風(fēng)險(xiǎn)偏好表述進(jìn)行對(duì)比，針對(duì)不匹配的情況與相關(guān)部門(mén)進(jìn)行協(xié)調(diào)，最終形成下一年度的風(fēng)險(xiǎn)容忍度指標(biāo)體系風(fēng)險(xiǎn)偏好及風(fēng)險(xiǎn)容忍度指標(biāo)體系終稿

根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好將其分為：

1、風(fēng)險(xiǎn)回避者。風(fēng)險(xiǎn)回避者選擇資產(chǎn)的態(tài)度是:當(dāng)預(yù)期收益率相同時(shí)，偏好于具有低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)；而對(duì)于具有同樣風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，則鐘情于具有高預(yù)期收益率的資產(chǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)追求者。風(fēng)險(xiǎn)追求者通常主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)，喜歡收益的動(dòng)蕩勝于喜歡收益的穩(wěn)定。他們選擇資產(chǎn)的原則是:當(dāng)預(yù)期收益相同時(shí)，選擇風(fēng)險(xiǎn)大的，因?yàn)檫@會(huì)給他們帶來(lái)更大的效用。

3、風(fēng)險(xiǎn)中立者。風(fēng)險(xiǎn)中立者通常既不回避風(fēng)險(xiǎn)，也不主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)。他們選擇資產(chǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益的大小，而不管風(fēng)險(xiǎn)狀況如何。