【交易執(zhí)行】

知識點(diǎn)一：基金公司投資交易流程

1.基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)。

2.交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況如下：

首先，在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

其次，交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理，其他指令被分發(fā)給交易員。

最后，交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易。

【例題1·單選題】基金公司的投資與交易流程包括( )。

I.形成投資策略

II.構(gòu)建投資組合

III.執(zhí)行交易指令

IV.績效評估與組合調(diào)整

V.風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)控制

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II、III、IV、V

D.II、III

【答案】C

【解析】基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)。

【例題2·單選題】基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是投資交易過程中的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，二是( )。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.投資組合風(fēng)險(xiǎn)

C.市場風(fēng)險(xiǎn)

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

【解析】基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是投資交易過程中的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，二是投資組合風(fēng)險(xiǎn)。