老師，折現(xiàn)率的計(jì)算公式是不是應(yīng)該是這樣的1000=1000*6%*（P/A，7%，10）+1000*（P/F，7%，10）+10P*（P/F，7%，5） 參考答案里面為什么沒(méi)有除以（P/F，7%，5）復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。

答： 您好，麻煩您稍等一下哈

某債券的期限為5年，票面利率為8%，發(fā)行日為2010年4月1日，到期日為2015年3月31日，債券面值為1000元，市場(chǎng)利率為10%，每半年支付一次利息（9月末和3月末支付），下列關(guān)于該債券2011年6月末價(jià)值的表達(dá)式中正確的是（　）。A、[40×（P/A，5%，8）＋1000×（P/F，5%，8）]×（P/F，5%，1/2） B、[40×（P/A，5%，7）＋1000×（P/F，5%，7）]×（P/F，5%，1/2） C、[40＋40×（P/A，5%，7）＋1000×（P/F，5%，7）]×（P/F，2.5%，1） D、[40＋40×（P/A，5%，7）＋1000×（P/F，5%，7

答： 【正確答案】 D 【答案解析】 對(duì)于2011年6月末而言，未來(lái)還要支付8次利息，下一個(gè)付息日為2011年9月末。第一步：計(jì)算該債券在2011年9月末的價(jià)值：未來(lái)要支付的8次利息在2011年9月末的現(xiàn)值＝2011年9月末支付的利息＋其他7次利息在2011年9月末的現(xiàn)值＝40＋40×（P/A，5%，7），到期時(shí)支付的本金1000在2011年9月末的現(xiàn)值＝1000×（P/F，5%，7），所以，該債券在2011年9月末的價(jià)值＝40＋40×（P/A，5%，7）＋1000×（P/F，5%，7）；第二步：把該債券在2011年9月末的價(jià)值折現(xiàn)到2011年6月末，折現(xiàn)期間為3個(gè)月，由于折現(xiàn)率5%是半年期的折現(xiàn)率，即一個(gè)折現(xiàn)期為半年（6個(gè)月），所以，3個(gè)月的折現(xiàn)期間為3/6＝1/2個(gè)折現(xiàn)期，因此，該債券2011年6月末價(jià)值＝該債券在2011年9月末的價(jià)值×（P/F，5%，1/2），即選項(xiàng)D的表達(dá)式正確。

我是一名會(huì)計(jì),想問(wèn)一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

P＝1000×（F/A，10%，5）×（P/F，10%，7）老師，我沒(méi)有明白這個(gè)公式是什么意思啊

答： 這是遞延年金現(xiàn)值 前面是5年期的年金現(xiàn)值再一個(gè)7年期的復(fù)利現(xiàn)值