老師，我想問(wèn)下，這題的答案，在計(jì)算無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的最后一行，4%+（5%-4%）*（1120-1162.25）/（1120-1077.2）這個(gè)怎么理解？4%無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率怎么來(lái)的？這是用了資本資產(chǎn)定價(jià)模型嗎？

答： 同學(xué)，此處采用的是內(nèi)插法，你看老師手寫(xiě)的圖片，是不是能清楚些

公式1：必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）＋風(fēng)險(xiǎn)收益率公式2：必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＋（系統(tǒng)）風(fēng)險(xiǎn)收益率＝Rf＋β×（Rm－Rf）資本資產(chǎn)定價(jià)模型市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬（Rm－Rf）老師請(qǐng)問(wèn)下這里的兩個(gè)公式有什么區(qū)別呢？怎么理解？題目4在怎么做呢？為什么不是用第二個(gè)公式老計(jì)算必要收益率4. 已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%,市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%,某項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)為2,這里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%對(duì)對(duì)嗎？為什么不對(duì)

答： 4. 已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%,市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%,某項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)為2,這里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%，這個(gè)不正確，同學(xué)。如告知市場(chǎng)組合的必要收益率你做的就是正確的，如果告訴的是市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)收益率，證券必要收益率=5%加2*10%=25%

我是一名會(huì)計(jì),想問(wèn)一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

公式1：必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）＋風(fēng)險(xiǎn)收益率公式2：必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＋（系統(tǒng)）風(fēng)險(xiǎn)收益率＝Rf＋β×（Rm－Rf）資本資產(chǎn)定價(jià)模型市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬（Rm－Rf）老師請(qǐng)問(wèn)下這里的兩個(gè)公式有什么區(qū)別呢？怎么理解？題目4在怎么做呢？為什么不是用第二個(gè)公式老計(jì)算必要收益率4. 已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%,市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%,某項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)為2,則下列說(shuō)法正確的是( )

答： 同學(xué)你好，你能截圖把你說(shuō)的題目發(fā)出來(lái)看一下嗎？