投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的概述

答： 投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是投資研究中的一個(gè)重要概念，也是金融市場(chǎng)中最重要的考慮因素。它包括兩個(gè)主要方面：風(fēng)險(xiǎn)度和報(bào)酬水平。風(fēng)險(xiǎn)度是指投資者在給定投資組合中以某種形式（如收入或價(jià)值）的結(jié)果可能下降的可能性，而報(bào)酬水平是指投資者可以從給定投資組合中獲得的最大回報(bào)。 投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的一般表達(dá)式是：投資者希望最大化投資組合的報(bào)酬，同時(shí)最小化風(fēng)險(xiǎn)。這種表達(dá)式體現(xiàn)了投資者決策的基本特征，即在考慮不同風(fēng)險(xiǎn)和收益水平時(shí)，投資者應(yīng)盡可能地保證收益并降低風(fēng)險(xiǎn)。 例如：投資者可以考慮將投資集中投資于較低風(fēng)險(xiǎn)的債券類資產(chǎn)，同時(shí)采取補(bǔ)償性投資，如選擇一些潛在高收益率的股票作為投資組合的一部分。如此，就能在最小的風(fēng)險(xiǎn)水平上實(shí)現(xiàn)最大的收益。投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬之間的平衡可以通過(guò)“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)”技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)，這是一種金融技術(shù)，它通過(guò)分配不同的資產(chǎn)配置和投資策略，以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)幫助投資者獲得最高的投資收益率。

某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購(gòu)買ABC三種股票，并分別設(shè)計(jì)了甲乙兩種投資組合。已知三種股票的β系數(shù)分別為1.5，1和0.5，他們?cè)诩追N投資組合下的投資比重為50%，30%和20%，乙種投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為3.6%。同期市場(chǎng)上所有股票平均報(bào)酬為10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%。（1）根據(jù)ABC三種股票的β系數(shù)，分別評(píng)價(jià)這三種股票相對(duì)市場(chǎng)投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)大小。(2）計(jì)算甲種投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（3）計(jì)算乙種投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

答： 1）A股票的β系數(shù)為1.5，B股票的β系數(shù)為1.0，C股票的β系數(shù)為0.5，所以A股票相對(duì)于市場(chǎng)投資組合的投資風(fēng)險(xiǎn)大于B股票，B股票相對(duì)于市場(chǎng)投資組合的投資風(fēng)險(xiǎn)大于C股票。 （2）甲種投資組合的β系數(shù)＝1.5×50％＋1.0×30％＋0.5×20％＝1.15 　　 甲種投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝1.15×（10％－6％）＝4.6％ （3）乙種投資組合的β系數(shù)＝3.6％/（10％－6％）＝0.9 　　 乙種投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝3.6%

報(bào)考2022年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱對(duì)學(xué)歷有什么要求？

答： 報(bào)名中級(jí)資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購(gòu)買ABC三種股票，并分別設(shè)計(jì)了甲乙兩種投資組合。已知三種股票的β系數(shù)分別為1.5，1和0.5，他們?cè)诩追N投資組合下的投資比重為50%，30%和20%，乙種投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為3.6%。同期市場(chǎng)上所有股票平均報(bào)酬為10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%。（1）根據(jù)ABC三種股票的β系數(shù)，分別評(píng)價(jià)這三種股票相對(duì)市場(chǎng)投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)大小。(2）計(jì)算甲種投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（3）計(jì)算乙種投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

答： A股票相對(duì)市場(chǎng)投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)大，B股票與市場(chǎng)投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)一樣，C股票相對(duì)市場(chǎng)投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)小