追夢(mèng) 追問(wèn)

2017-08-23 14:28

@方老師:市場(chǎng)組合收益率怎么算出來(lái)的，如果我要投資一個(gè)項(xiàng)目，怎么知道市場(chǎng)組合收益率，還有白塔系數(shù)又怎么來(lái)的

方老師 解答

2017-08-23 15:39

建議結(jié)合題目理解，市場(chǎng)組合收益率不考慮風(fēng)險(xiǎn)的話，各種資產(chǎn)期望的收益率乘以投資比例求和就可以。

追夢(mèng) 追問(wèn)

2017-08-23 15:51

@方老師:市場(chǎng)組合收益率不是根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的公式嗎，老師說(shuō)的那種算法跟我說(shuō)的這種，區(qū)別就是，一個(gè)是不考慮風(fēng)險(xiǎn)的算法一個(gè)是考慮風(fēng)險(xiǎn)的算法，我的理解對(duì)嗎？

方老師 解答

2017-08-23 20:12

組合收益率與資本資產(chǎn)不是同一個(gè)概念。B通常是用來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)的高低會(huì)影響投資人對(duì)投資組合的必要報(bào)酬率，風(fēng)險(xiǎn)高通常要求的報(bào)酬率相對(duì)也高。

追夢(mèng) 追問(wèn)

2017-08-23 21:26

@方老師:老師，是不是根據(jù)資產(chǎn)組合收益率算出方差，再算出白塔系數(shù)，然后再算出必要收益率

方老師 解答

2017-08-23 22:02

根據(jù)預(yù)期收益率可以計(jì)算方差標(biāo)準(zhǔn)差，標(biāo)準(zhǔn)差代表風(fēng)險(xiǎn)，B系數(shù)是用來(lái)度量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的，標(biāo)準(zhǔn)差是整體風(fēng)險(xiǎn)。你可以結(jié)合例題理解，只理論的話不太好理解。