【單選題】已知市場無風(fēng)險收益為6％，市場風(fēng)險溢價為11％，以下是股票實(shí)際回報率和貝塔值：A實(shí)際11.5％，貝塔1.1，B實(shí)際12.5％貝塔1.2，C實(shí)際9.8％貝塔0.85，以下哪項(xiàng)是正確的（）A.股票A和股票B都被高估了B.股票A和股票B都被低估了C.股票B被高估，股票C被低估D.只有股票B估值正確最佳回答A

答： 同學(xué)， A.股票A和股票B都被高估了

該股票的必要收益率＝4%＋0.45×5%＝6.25%（ps：市場組合的風(fēng)險收益率是指(Rm-Rf)與市場組合收益率Rm不是一個意思。5%是不是Rm-Rf等于5％，4%屬于Rf嗎？

答： 同學(xué)您好，您的理解是正確的，下條信息我給您拍一段注會教材的講解，您看看就明白了

報考2022年中級會計(jì)職稱對學(xué)歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

已知公司股票的beta系數(shù)為1.2，無風(fēng)險收益率為8%，市場資產(chǎn)組合期望收益率為14%，該股票的期望收益率為？

答： 你好： 權(quán)益資本成本（股票的期望收益率） ＝8%＋1.2×（14%－8%）＝15.2%