不是收益越高，就風(fēng)險越大，然后對市場的風(fēng)險就更厭惡嗎？

答： (1)資產(chǎn)組合M的標(biāo)準(zhǔn)差率=27.9%/18%=1.55(2)資產(chǎn)組合N的標(biāo)準(zhǔn)差率為1.2小于資產(chǎn)組合M的標(biāo)準(zhǔn)差率1.55，故資產(chǎn)組合M的風(fēng)險更大。 (3)設(shè)張某應(yīng)在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例是X：18%×X%2B13%×(1-X)=16%，解得：X=60%。 為實現(xiàn)期望的收益率，張某應(yīng)在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例是60%。 (4)張某在資產(chǎn)組合M(高風(fēng)險)上投資的最低比例是60%，在資產(chǎn)組合N(低風(fēng)險)上投資的最高比例是40%，而趙某投資于資產(chǎn)組合M和N的資金比例分別為30%和70%;因為資產(chǎn)組合M的風(fēng)險大于資產(chǎn)組合N的風(fēng)險，并且趙某投資于資產(chǎn)組合M(高風(fēng)險)的比例低于張某投資于資產(chǎn)組合M(高風(fēng)險)的比例，所以趙某更厭惡風(fēng)險。

請問老師，市場風(fēng)險溢酬Rm－Rf反映的是市場整體對風(fēng)險的平均容忍程度。沒弄明白，為什么對風(fēng)險的平均容忍程度越低，越厭惡風(fēng)險，要求的收益率就越高，市場風(fēng)險溢酬就越大？老師，沒明白不是高風(fēng)險才有高收益嗎？那厭惡風(fēng)險就不是要求的收益率越低嗎？如果厭惡風(fēng)險，那就會希望無風(fēng)險收益率高，Rm－Rf數(shù)額就會越小啊，沒明白。

答： 對風(fēng)險容忍度越低，越厭惡風(fēng)險，你討厭風(fēng)險，現(xiàn)在讓你跟風(fēng)險偏好者承受同樣的風(fēng)險，你當(dāng)然不愿意啊，不愿意你要求的報酬率就高啊

報考2022年中級會計職稱對學(xué)歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

市場風(fēng)險溢酬反映了市場整體對風(fēng)險的厭惡程度，對風(fēng)險越是厭惡和回避，市場溢酬的數(shù)值越大越好請問這句話怎么理解，我沒有懂

答： 市場風(fēng)險溢價=RM-RF=市場的平均收益-無風(fēng)收益率。這個差額就是表示比無風(fēng)險收益率多出的為風(fēng)險而支付的多的收益率【溢酬】。 投資者對風(fēng)險越厭惡，說明他對風(fēng)險很敏感，你給他的溢酬要越多，他才會考慮投資這個方案。 如果投資者對風(fēng)險不厭惡，你給他的溢酬少，他也可能會接受。