[圖片]請(qǐng)問老師，資本資產(chǎn)定價(jià)模型：不是應(yīng)該9%=5%+貝塔符號(hào)（10%-5%）嗎？

答： 您好，這個(gè)9%是風(fēng)險(xiǎn)收益率，是貝塔系數(shù)*（10%-5%）

資本資產(chǎn)定價(jià)模型中貝塔怎么計(jì)算

答： β=（R-Rf）/（Rm一Rf）

我是一名會(huì)計(jì),想問一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

老師好，第9題，算出貝塔系數(shù)了，但是下一步不會(huì)了，為什么不能用資本資產(chǎn)定價(jià)模型

答： 本題考核資本資產(chǎn)定價(jià)模型。該股票的β系數(shù)＝相關(guān)系數(shù)JM×標(biāo)準(zhǔn)差J/標(biāo)準(zhǔn)差M＝0.3×30%/20%＝0.45，該股票的必要收益率＝5%＋0.45×10%＝9.5%。 市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率10%,不是市場(chǎng)組合的收益率,10%已經(jīng)是Rm－Rf了,后面不用再減無風(fēng)險(xiǎn)收益率. （1）（Rm－Rf）的常見叫法包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格、市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)收益率、市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)附加率、股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、證券市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率、證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等。 （2）Rm的常見叫法包括：平均風(fēng)險(xiǎn)股票的“要求收益率”、平均風(fēng)險(xiǎn)股票的“必要收益率”、平均股票的要求收益率、市場(chǎng)組合要求的收益率、股票市場(chǎng)的平均收益率、市場(chǎng)收益率、平均風(fēng)險(xiǎn)股票收益率、證券市場(chǎng)的平均收益率、市場(chǎng)組合的平均收益率、市場(chǎng)組合的平均報(bào)酬率等。 （3）由上可以看出：“風(fēng)險(xiǎn)”后緊跟“收益率”或“報(bào)酬率”的，是指（Rm－Rf）；市場(chǎng)“平均收益率”或“風(fēng)險(xiǎn)”與“收益率”之間還有字的，一般是指Rm。