[圖片]請問老師，資本資產(chǎn)定價模型：不是應該9%=5%+貝塔符號（10%-5%）嗎？

答： 您好，這個9%是風險收益率，是貝塔系數(shù)*（10%-5%）

資本資產(chǎn)定價模型中貝塔怎么計算

答： β=（R-Rf）/（Rm一Rf）

報考2022年中級會計職稱對學歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

老師好，第9題，算出貝塔系數(shù)了，但是下一步不會了，為什么不能用資本資產(chǎn)定價模型

答： 本題考核資本資產(chǎn)定價模型。該股票的β系數(shù)＝相關系數(shù)JM×標準差J/標準差M＝0.3×30%/20%＝0.45，該股票的必要收益率＝5%＋0.45×10%＝9.5%。 市場組合的風險收益率10%,不是市場組合的收益率,10%已經(jīng)是Rm－Rf了,后面不用再減無風險收益率. （1）（Rm－Rf）的常見叫法包括：市場風險價格、市場平均風險收益率、市場平均風險補償率、市場風險溢價、股票市場的風險附加率、股票市場的風險收益率、市場風險收益率、市場風險報酬、證券市場的風險溢價率、市場風險溢價、證券市場的平均風險收益率、證券市場平均風險溢價等。 （2）Rm的常見叫法包括：平均風險股票的“要求收益率”、平均風險股票的“必要收益率”、平均股票的要求收益率、市場組合要求的收益率、股票市場的平均收益率、市場收益率、平均風險股票收益率、證券市場的平均收益率、市場組合的平均收益率、市場組合的平均報酬率等。 （3）由上可以看出：“風險”后緊跟“收益率”或“報酬率”的，是指（Rm－Rf）；市場“平均收益率”或“風險”與“收益率”之間還有字的，一般是指Rm。