為什么在有效年折現(xiàn)率不變的情況下，付息頻率的增加，不管是折價(jià)、平價(jià)、溢價(jià)發(fā)行的債券，都會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)值的上升？

答： 你好同學(xué)，僅供參考： 隨著付息頻率的加快，折價(jià)發(fā)行的債券價(jià)值逐漸降低，溢價(jià)發(fā)行的債券價(jià)值逐漸升高；平價(jià)發(fā)行的債券價(jià)值不變。 對(duì)于分期付息的債券而言，如果“有效年票面利率＝有效年折現(xiàn)率”，則債券的價(jià)值＝債券的面值；其中，有效年票面利率＝（1＋票面利率/m）^m－1，有效年折現(xiàn)率＝（1＋折現(xiàn)率/m）^m－1，“m”表示的是每年付息次數(shù)，即付息頻率。 （1）對(duì)于平價(jià)發(fā)行的債券而言，票面利率＝折現(xiàn)率，因此，有效年票面利率＝有效年折現(xiàn)率，所以，付息頻率的變化不會(huì)影響債券價(jià)值，債券價(jià)值一直等于債券面值； （2）對(duì)于溢價(jià)發(fā)行的債券而言，票面利率>折現(xiàn)率，因此，有效年票面利率>有效年折現(xiàn)率，有效年票面利率/有效年折現(xiàn)率>1，并且，付息頻率越高，“有效年票面利率/有效年折現(xiàn)率”的數(shù)值越大，所以，債券價(jià)值越來(lái)越高于債券面值，債券價(jià)值越來(lái)越高； （3）對(duì)于折價(jià)發(fā)行的債券而言，票面利率<折現(xiàn)率，因此，有效年票面利率<有效年折現(xiàn)率，有效年票面利率/有效年折現(xiàn)率<1，并且，付息頻率越高，“有效年票面利率/有效年折現(xiàn)率”的數(shù)值越小，所以，債券價(jià)值越來(lái)越低于債券面值，債券價(jià)值越來(lái)越低。 純手打，希望可以幫到您，祝您生活愉快，工作順利，如滿意，請(qǐng)給予五星好評(píng)以便更好地進(jìn)行服務(wù)，謝謝！

【多選題】2.假定在票面利率小于市場(chǎng)利率時(shí)，根據(jù)債券估價(jià)基本模型，關(guān)于債券價(jià)值的說(shuō)法中，正確的有（ ）。A.票面利率上升，債券價(jià)值上升B.付息周期增加，債券價(jià)值下降C.市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)值下降D.期限變長(zhǎng)，債券價(jià)值下降【答案】ABCD【解析】選項(xiàng)A，票面利率上升，利息和本金的現(xiàn)值之和增加，債券價(jià)值增加。選項(xiàng)B，付息周期增加，會(huì)使得債券的實(shí)際利率下降，債券的價(jià)值會(huì)隨之下降；選項(xiàng)C，折現(xiàn)率為市場(chǎng)利率，折現(xiàn)率越高，現(xiàn)值系數(shù)越小，導(dǎo)致債券價(jià)值下降。選項(xiàng)D，折價(jià)債券，期限變長(zhǎng)，折現(xiàn)到零時(shí)點(diǎn)的本息和的現(xiàn)值就越小，債券價(jià)值下降。B選項(xiàng)怎么理解呢？債券價(jià)值是對(duì)于持有人還是賣債券的呢？

答： B選項(xiàng)的意思是，債券價(jià)值對(duì)買方有利。付息周期增加，相當(dāng)于資金占用時(shí)間變長(zhǎng)，對(duì)買方更有利，所以債券價(jià)值下降。這就好比借錢給別人，借期越長(zhǎng)，利息收益越多，對(duì)借錢的人越有利。

報(bào)考2022年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱對(duì)學(xué)歷有什么要求？

答： 報(bào)名中級(jí)資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

企業(yè)購(gòu)入債券并分類為以攤余成本計(jì)量的債權(quán)投資，該債券初始入賬金額應(yīng)為（ ）A債券面值B債券面值加交易費(fèi)用 C債券公允價(jià)值D債券公允價(jià)值加相關(guān)交易費(fèi)用

答： 你好， 選擇D