同學(xué)你好 對(duì)的 是這樣的

同學(xué)，你好 你的理解正確

你好！ 參考下照片中的解答。

同學(xué)你好 可以看下這個(gè)

我們要計(jì)算一個(gè)面值為5000元的債券的久期。久期是一個(gè)衡量債券價(jià)格對(duì)利率變化敏感性的指標(biāo)。 久期通常用于量化利率風(fēng)險(xiǎn)，它表示了債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)之間的關(guān)聯(lián)。 假設(shè)債券的面值為 F，市場(chǎng)年利率為 r，票面年利率為 c，期限為 T 年。 久期的計(jì)算公式為： 久期 = (債券每年獲得的利息/債券面值) / (市場(chǎng)年利率 - 票面年利率) 修正久期（Modified Duration）是久期的一個(gè)變體，它考慮了債券的凸性（convexity）。 修正久期的公式為： 修正久期 = 久期 × (1 %2B (票面年利率/市場(chǎng)年利率))^(2) 注意：這里票面年利率和市場(chǎng)年利率都使用小數(shù)形式，例如10%的市場(chǎng)年利率在計(jì)算時(shí)應(yīng)該寫為0.1。 計(jì)算結(jié)果為： 1.久期為 -108333.33333333334 年。 2.修正久期為 -2865416.666666666 年。 這些結(jié)果表示，如果市場(chǎng)年利率上升或下降1%，債券價(jià)格將根據(jù)久期的長(zhǎng)度成比例地上升或下降。 久期有一些不足之處： 1.久期只考慮了利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，但沒(méi)有考慮其他可能的風(fēng)險(xiǎn)因素，如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。 2.對(duì)于具有相同久期的不同債券，它們的價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性可能不同，因?yàn)樗鼈兊耐剐裕╟onvexity）可能不同。而久期沒(méi)有考慮這一點(diǎn)。 3.久期的計(jì)算依賴于許多假設(shè)和簡(jiǎn)化，例如假設(shè)債券的現(xiàn)金流是恒定的。在現(xiàn)實(shí)中，這些假設(shè)可能不成立。