Livia 追問

2021-11-03 16:44

那有一題里答案為什么求的是5%+1.2*10%呢，如果這樣理解不是應(yīng)該是1.2*（10%-5%）嗎？

樸老師 解答

2021-11-03 16:48

這個你看下有解析嗎

Livia 追問

2021-11-03 17:05

麻煩老師看下，沒搞懂不一樣

樸老師 解答

2021-11-03 17:13

同學(xué)你好
這個直接乘以β系數(shù)

Livia 追問

2021-11-03 17:15

為什么啊，沒懂 如果按老師剛才說的意思

樸老師 解答

2021-11-03 17:25

同學(xué)你好
這個就是需要加起來
不是減去

Livia 追問

2021-11-03 17:27

我是說為什么不是風(fēng)險收益率減無風(fēng)險收益率后乘以貝塔系數(shù)再加上無風(fēng)險收益率啊？

樸老師 解答

2021-11-03 17:34

同學(xué)你好
因為必要收益率＝無風(fēng)險收益率＋風(fēng)險收益率

Livia 追問

2021-11-04 09:31

這個我知道啊，但為什么不是5%+1.2*（10%-5%)呢？

樸老師 解答

2021-11-04 09:35

同學(xué)你好
這個是加上的
所以不是減去

Livia 追問

2021-11-04 09:45

我這是加上啊，我是說為什么里面不用減5%，不是有公式 是無風(fēng)險收益率加上貝塔系數(shù)乘以風(fēng)險收益率減無風(fēng)險收益率嗎？

樸老師 解答

2021-11-04 09:51

 1.無風(fēng)險報酬率Rf，通常以國庫券的報酬率（到期收益率）來表示。
  2.平均股票（即市場組合）的必要報酬率Rm，即投資者承擔(dān)平均系統(tǒng)風(fēng)險（β＝1）時的必要報酬率。
  3.風(fēng)險價格（Rm－Rf），亦稱市場風(fēng)險溢價，是平均股票（即市場組合）的系統(tǒng)風(fēng)險補償率，或者說是投資者承擔(dān)了平均系統(tǒng)風(fēng)險（β＝1）時要求獲得的風(fēng)險補償率。

Livia 追問

2021-11-04 09:58

那這題里面10%是Rm啊，為什么不要減RF5%呢？

樸老師 解答

2021-11-04 10:05

人家算的是資本成本

不是只算收益

Livia 追問

2021-11-04 10:12

那圖里下面那一題也是計算資本成本，為什么卻是理解的那樣算，上面題就不一樣呢？

樸老師 解答

2021-11-04 10:16

同學(xué)你好
什么圖片
沒看到

Livia 追問

2021-11-04 10:19

老師你看下就是最開始問的一張圖上的116題

樸老師 解答

2021-11-04 10:22

這個不就是算成本的嗎

Livia 追問

2021-11-04 10:26

那上面那么為什么不是跟下面一樣公式 算呢？

樸老師 解答

2021-11-04 10:33

同學(xué)你好
你下面那個115不也是一樣的嗎？算的成本呀