當(dāng)相關(guān)系數(shù)等于1的時候,兩項(xiàng)投資組合的風(fēng)險可以用加權(quán)平均值表示嗎
邢陽
于2021-07-25 09:01 發(fā)布 ??1773次瀏覽
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小卿老師
職稱: 中級會計(jì)師,初級會計(jì)師
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同學(xué),你好
財務(wù)風(fēng)險的分類是籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金營運(yùn)風(fēng)險、收益分配風(fēng)險四個方面。財務(wù)風(fēng)險又稱籌資風(fēng)險,是指由于舉債而給企業(yè)目標(biāo)帶來的可能影響。
1)籌資風(fēng)險:籌資風(fēng)險指的是由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,企業(yè)籌集資金給財務(wù)成果帶來的不確定性。籌資風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、再融資風(fēng)險、財務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險、購買力風(fēng)險等。
2)投資風(fēng)險:投資風(fēng)險指企業(yè)投入一定資金后,因市場需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險。
3)資金營運(yùn)風(fēng)險:資金營運(yùn)風(fēng)險又稱經(jīng)營風(fēng)險,是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中,供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)動的遲滯,產(chǎn)生企業(yè)價值的變動。
4)收益分配風(fēng)險
2023-05-07 15:36:18

籌資 風(fēng)險
2015-11-12 22:39:25

一、夏普比率(Sharpe Ratio) 它的計(jì)算公式為 (收益率 - 無風(fēng)險收益率)/ 波動率。 收益率,指凈值的增長率。無風(fēng)險收益率,指同期銀行利率。兩者差值,即為超額賺的錢,除以凈值增長過程中的波動率(波動率越大,風(fēng)險越大) 夏普率,表示的是每承擔(dān)一單位風(fēng)險,預(yù)期可以拿到多少超額收益
2024-05-07 14:21:32

同學(xué),您好
是可以的哦
2021-07-25 09:03:55

您好,可以通過協(xié)方差矩陣圖來理解。協(xié)方差矩陣中,方差項(xiàng)代表個別資產(chǎn)的風(fēng)險,協(xié)方差項(xiàng)代表證券之間的共同變動程度(相關(guān)性)。隨著組合內(nèi)資產(chǎn)數(shù)量的增加,方差項(xiàng)所占的比重越來越小,表明個別資產(chǎn)對投資組合風(fēng)險的影響越來越小,直至可以忽略不計(jì);而協(xié)方差項(xiàng)所占比重越來越大,表明投資組合風(fēng)險主要決定于組合內(nèi)各證券收益率的相關(guān)性。
因此,充分投資組合的風(fēng)險,只受證券之間協(xié)方差(即相關(guān)性或共同變動程度)的影響,而與各證券本身的方差(個別風(fēng)險)無關(guān)。
2022-03-02 22:38:37
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