無風險資產(chǎn)和市場組合的報酬率如何計算?
春雨
于2020-08-02 12:45 發(fā)布 ??3184次瀏覽

- 送心意
李良新老師
職稱: 美國金融經(jīng)濟學博士
2020-08-02 13:28
你好,很簡單。使用CAPM模型就可以了。解組合方程·。E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf),β=ρ*σx/σm,不懂再問。
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你好,很簡單。使用CAPM模型就可以了。解組合方程·。E(ri)=rf%2Bβim(E(rm)-rf),β=ρ*σx/σm,不懂再問。
2020-08-02 13:28:51

同學好
風險溢酬=(Rm-Rf)有風險的投資工具的報酬率與無風險報酬率的差額稱為“風險溢價”
證券市場平均風險報酬率=無風險報酬率%2B(風險報酬率-證券平均報酬率)*貝塔系數(shù)
2021-10-02 22:36:33

我們要計算一個由股票甲和股票乙組成的股票組合的預期收益率。
已知股票甲的期望報酬率、B系數(shù)和與股票組合的相關(guān)系數(shù),以及股票乙的期望報酬率和B系數(shù)。
我們將使用資本資產(chǎn)定價模型 (CAPM) 來達到這個目的。
假設(shè)無風險利率為 Rf,股票甲的期望收益率為 E(Ri1),股票乙的期望收益率為 E(Ri2),市場組合的收益率為 Rm。
CAPM 公式為:
E(Ri) = Rf %2B βi × (Rm - Rf)
這里,E(Ri) 是第 i 種股票的預期收益率,βi 是第 i 種股票的B系數(shù),Rm 是市場組合的收益率,Rf 是無風險利率。
從題目條件可知,股票甲的期望報酬率 E(Ri1) = 22% 和 B系數(shù) β1 = 1.3。
股票乙的期望報酬率 E(Ri2) = 16% 和 B系數(shù) β2 = 0.9。
股票組合與股票甲的相關(guān)系數(shù)ρ12 = 0.65。
我們可以使用以上信息來計算無風險利率和股票市場組合的收益率。
計算結(jié)果為:無風險利率 Rf = 2.5%,股票市場組合的收益率 Rm = 17.5%
所以,根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型,無風險報酬率和股票市場組合的報酬率分別為 2.5% 和 17.5%。
2023-11-10 09:48:31

你好,同學。
你的貝塔系數(shù)呢
2020-04-05 17:20:33

市場風險溢價=RM-RF=市場的平均收益-無風收益率 市場平均溢價就是整個市場的收益水準,風險是超出無風險部分的收益的啊
2020-04-16 09:26:14
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春雨 追問
2020-08-02 13:29
李良新老師 解答
2020-08-02 13:31