銀行利率上升會導(dǎo)致股市下跌，那為什么無風(fēng)險利率越高，看漲期權(quán)價值越高呢

答： 1）假設(shè)股票價值不變，高利率會導(dǎo)致執(zhí)行價格的現(xiàn)值降低，從而增加看漲期權(quán)的價值（價值=股價-執(zhí)行價格）。 2）投資股票需要占用投資人一定的資金，投資于同樣數(shù)量的該股票看漲期權(quán)需要較少的資金。在高利率的情況下，購買股票持有至到期的成本越大，購買期權(quán)的吸引力就越大。 因此，無風(fēng)險利率越高，看漲期權(quán)價值越大，看跌期權(quán)反之亦然。

老師，為什么無風(fēng)險利率與看漲期權(quán)價值同向變動？

答： 同學(xué)，您好。因為無風(fēng)險利率相當(dāng)于是一個折現(xiàn)率，跟執(zhí)行價格X相關(guān)。無風(fēng)險利率越大，X執(zhí)行價格越小， 對于看漲期權(quán)來說 S-X ,X越小，s-x 越大。所以是同向變動關(guān)系。

報考2022年中級會計職稱對學(xué)歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

貨幣時間價值價值里面的利率包含了風(fēng)險性溢價嗎？

答： 沒有，貨幣時間價值是無風(fēng)險無通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率