跳躍的鏡子 追問

2019-11-29 21:51

固定資產(chǎn)投資的現(xiàn)金流量是什么意思？怎么計算

玲老師 解答

2019-11-29 22:03

這是財管專業(yè)的知識，沒有基礎(chǔ)不好懂
一、初始現(xiàn)金流量

 

初始現(xiàn)金流量是指開始投資時發(fā)生的現(xiàn)金流量，一般包括如下的幾個部分：

 

1、流動資產(chǎn)上的投資。包括對材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品和現(xiàn)金等流動資產(chǎn)的投資。

 

2、固定資產(chǎn)上的投資。包括固定資產(chǎn)的購入或建造成本、運輸成本和安裝成本等。

 

3、原有固定資產(chǎn)的變價收入。這主要是指固定資產(chǎn)更新時原有固定資產(chǎn)的變賣所得的現(xiàn)金收入。

 

4、其他投資費用。指與長期投資有關(guān)的職工培訓(xùn)費、談判費、注冊費用等。

 

二、營業(yè)現(xiàn)金流量

 

營業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項目投入使用后，在其壽命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。這種現(xiàn)金流量一般按年度進行計算。這里現(xiàn)金流入一般是指營業(yè)現(xiàn)金收入，現(xiàn)金流出是指營業(yè)現(xiàn)金支出和交納的稅金。如果一個投資項目的每年銷售收入等于營業(yè)現(xiàn)金收入，付現(xiàn)成本（指不包括折舊的成本）等于營業(yè)現(xiàn)金支出，那么，年營業(yè)現(xiàn)金凈流量可用下列公式計算：

 

每年凈現(xiàn)金流量(NCF)=每年營業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅

 

或每年凈現(xiàn)金流量（NCF)=凈利+折舊

 

三、終結(jié)現(xiàn)金流量

 

終結(jié)現(xiàn)金流量是指投資項目完結(jié)時所發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括：

 

1、原來墊支在各種流動資產(chǎn)上的資金的收回；

 

2、停止使用的土地的變價收入等；

 

3、固定資產(chǎn)的殘值收入或變價收入。