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β系數(shù):
1.絕大多數(shù)β系數(shù)大于0,它們收益率的變化方向與市場平均收益率的變化方向是一致的,只是改變幅度不同而導致β系數(shù)對不同。
2.極個別資產(chǎn)的β系數(shù)是負數(shù),表明這類資產(chǎn)的收益率與市場平均收益的變化方向相反,當市場平均收益增加時,這類資產(chǎn)的收益卻在減少。
3.市場組合的β系數(shù)為1,無風險資產(chǎn)的β系數(shù)為0。

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沫ξ:資產(chǎn)組合的貝塔系數(shù)是各單項資產(chǎn)貝塔系數(shù)的加權平均。
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