（1）A股票的β系數(shù)為1.5，大于1，說(shuō)明A股票的投資風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)投資組合；B股票的β系數(shù)為1.0，等于1，說(shuō)明B股票的投資風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)投資組合相當(dāng)；C股票的β系數(shù)為0.5，小于1，說(shuō)明C股票的投資風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)投資組合。 
（2）根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，A股票的必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+β系數(shù)*（市場(chǎng)收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）=8%+1.5*（12%-8%）=14.0%。 
（3）甲種投資組合的β系數(shù)=50%*1.5+30%*1.0+20%*0.5=1.2；風(fēng)險(xiǎn)收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+β系數(shù)*（市場(chǎng)收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）=8%+1.2*（12%-8%）=11.2%。 
（4）乙種投資組合的β系數(shù)=3.4%/（12%-8%）=0.8；風(fēng)險(xiǎn)收益率=3.4%。 
拓展知識(shí)：β系數(shù)是衡量一只股票或投資組合價(jià)格變動(dòng)與市場(chǎng)投資組合價(jià)格變動(dòng)之比的量化指標(biāo)，它可以反映投資組合的風(fēng)險(xiǎn)程度。