您好，1. 關(guān)于企業(yè)的整體規(guī)?；騼r(jià)值的指標(biāo)包括
- 總資產(chǎn)=資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)總額
- 凈資產(chǎn)=資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)總額-負(fù)債總額
-市值=每股股價(jià) X 股份數(shù)
2. 盈利能力指標(biāo)
- 毛利率=（銷售-成本）/銷售*100%
- 成本率=成本/銷售
- 利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售*100%
- 營(yíng)銷費(fèi)用率/管理費(fèi)用率/研發(fā)費(fèi)用率= 費(fèi)用/銷售*100%
毛利率或成本率是大部分生產(chǎn)企業(yè)判斷生產(chǎn)效率的指標(biāo)，根據(jù)企業(yè)的成本構(gòu)成可以進(jìn)一步細(xì)化分析成本中「料、工、費(fèi)」的比率，并通過相應(yīng)控制達(dá)到控制成本、提高生產(chǎn)效率的目的。
對(duì)于很多銷售主導(dǎo)型的公司，比如快銷、奢侈品、手機(jī)等，會(huì)特別關(guān)注營(yíng)銷費(fèi)用占比，如廣告、促銷的不同營(yíng)銷費(fèi)用與實(shí)現(xiàn)銷售的分析等。
而技術(shù)型公司或科技企業(yè)中很關(guān)心研發(fā)費(fèi)用占比，這個(gè)涉及到企業(yè)的未來發(fā)展的潛力，也可進(jìn)一步細(xì)化為專利數(shù)量等具體指標(biāo)。
3. 償付能力指標(biāo)
- 資產(chǎn)負(fù)債率 =總負(fù)債/總資產(chǎn)
- 凈資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/凈資產(chǎn)
- 利息收入比 = 凈利潤(rùn)/利息支出
企業(yè)承受負(fù)債的能力，也是銀行等金融機(jī)構(gòu)給企業(yè)融資時(shí)所優(yōu)先考慮的指標(biāo)。
對(duì)于不少銀行或金融機(jī)構(gòu)，客戶的資產(chǎn)負(fù)債率等都有所謂「紅線」，一旦超過「紅線」就不但決不能再貸款，而且還要想法把原來的貸款收回來來減少風(fēng)險(xiǎn)。所以對(duì)于企業(yè)而言，不缺錢的時(shí)候銀行定在屁股后面要借錢給你，真正缺錢的時(shí)候，你反而從銀行借不到錢。世態(tài)炎涼，跟紅頂白，大抵如此。
作為企業(yè)而言，由于這些資產(chǎn)負(fù)債率是「時(shí)點(diǎn)型」指標(biāo)（即季末或年底的出具報(bào)表的時(shí)點(diǎn)），因此為了規(guī)避上述的「紅線」，企業(yè)總會(huì)有一些小手段來在報(bào)表時(shí)點(diǎn)上「暫時(shí)」降低資產(chǎn)負(fù)債率。其實(shí)銀行為了使報(bào)表的賬面好看也會(huì)做同樣的事來臨時(shí)提高自己的現(xiàn)金儲(chǔ)備，這就是為什么原來在季末或年末可能12月31號(hào)到1月1號(hào)一天的日收存款益率可能會(huì)是平常的幾倍甚至幾十倍?！窩ook the book & play with the figure」，銀行本身也是上市公司，一樣要對(duì)他的股東負(fù)責(zé)。
4. 流動(dòng)性指標(biāo)
- Current Ratio = Current assets/Current Liability
- Quick Ratio= (Cash+Bank+A/R)/Current Liability
- Cash Ratio = (Cash+Bank)/Current Liability
根據(jù)不同的資產(chǎn)的變現(xiàn)能力來體現(xiàn)不同程度的謹(jǐn)慎性原則。畢竟存貨可能「清倉(cāng)大甩賣」，應(yīng)收賬款也可能成為「壞賬」，這些資產(chǎn)的變現(xiàn)能力都有可能受影響。
5. 流動(dòng)凈資產(chǎn) （Net Working Capital) = 應(yīng)收賬款+存貨-應(yīng)付賬款
大多企業(yè)用來衡量現(xiàn)金流狀況的最主要資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目。（此三項(xiàng)和業(yè)務(wù)直接相關(guān)，而且是資產(chǎn)負(fù)債表中的主要變化及風(fēng)險(xiǎn)所在）
6. 周轉(zhuǎn)率/周轉(zhuǎn)天數(shù)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
AR Turnover= Sales/Average AR
DSO = 365/AR Turnover
存貨周轉(zhuǎn)率
Inventory Turnover= Cost/Average Inventory
DSI = 365/Inventory Turnover
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率
AP Turnover= Cost/Average AP
DPP = 365/AP Turnover
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映的企業(yè)在銷售之后收錢的速度，說到底，反應(yīng)的是企業(yè)與下游銷售商、代理商之間的博弈能力。
存貨周轉(zhuǎn)率反應(yīng)的是生產(chǎn)出來的產(chǎn)品被銷售掉的速度，主要反映了企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的受歡迎程度，不過也受許多其他的非市場(chǎng)因素影響，比如企業(yè)的管理思維——按需下單（Pull)還是大量備貨(Push)——對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率有很大影響。
應(yīng)付周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收周轉(zhuǎn)率類似，反應(yīng)的是企業(yè)與上游供應(yīng)商之間的博弈能力。供應(yīng)商強(qiáng)勢(shì)，應(yīng)付周轉(zhuǎn)率高，應(yīng)付周轉(zhuǎn)天數(shù)少；反之亦然。
7. 現(xiàn)金周期 Cash Cycle= 應(yīng)收賬款DSO+存貨DSI-應(yīng)付賬款DPP
這個(gè)就是在6的基礎(chǔ)上計(jì)算來估計(jì)企業(yè)從生產(chǎn)到最后收款所需要的流程，這個(gè)流程越短，說明企業(yè)運(yùn)營(yíng)所占用的資金越少，或者是資金使用的效率更高。
在極端情況下，現(xiàn)金周期可能出現(xiàn)負(fù)數(shù)。比如使用零庫(kù)存管理概念的Dell, 應(yīng)收DSO和存貨DSI都非常的短，而應(yīng)付DPP卻很長(zhǎng)，這樣Cash Cycle就是負(fù)數(shù)；我估計(jì)如小米、蘋果也是類似的情況。用別人（供應(yīng)商）的錢去賺錢，總歸是最好的。